bAV für Gesellschafter-Geschäftsführer

Dieser Ratgeber behandelt die betriebliche Altersversorgung für Geschäftsführer einer GmbH — sowohl für Fremd-Geschäftsführer als auch für nicht-beherrschende und beherrschende Gesellschafter-Geschäftsführer (GGF). Je nach Beteiligungsverhältnis, SV-Status und Versorgungsziel gelten sehr unterschiedliche Regeln. Wähle unten deine Konstellation.

Bevor überhaupt über Zusage, Durchführungsweg oder Höhe gesprochen wird, muss deine gesellschaftsrechtliche Stellung geklärt sein. Denn davon hängt praktisch alles ab.

Wichtig vorab: SV-Recht und Steuerrecht kennen unterschiedliche Beherrschungsbegriffe. Sozialversicherungsrechtlich (seit BSG 11.11.2015 verschärft) reicht eine Sperrminorität nur unter engen Voraussetzungen für SV-Freiheit. Steuerrechtlich (relevant für vGA-Prüfung) stellt der BFH auf Stimmrechtsmehrheit oder gleichgerichtete Interessen ab. Die folgende Einordnung nutzt beide Ebenen — der SV-Status muss immer per Statusfeststellung § 7a SGB IV verbindlich geklärt werden.

Beherrschender GGF

Du bist beherrschender GGF, wenn du über 50 % der Stimmrechte hältst oder eine Sperrminorität besitzt (z. B. durch qualifizierte Mehrheiten in der Satzung oder Stimmbindungsverträge).

Was das für dich bedeutet:

• Du bist regelmäßig nicht sozialversicherungspflichtig — keine Beiträge in die gesetzliche Rentenversicherung
• Du fällst nicht unter das BetrAVG (§ 17 Abs. 1 Satz 2 BetrAVG) — kein Anspruch auf Entgeltumwandlung, kein Pflichtzuschuss
• Kein PSV-Insolvenzschutz — bei Insolvenz deiner GmbH ist deine Versorgungsanwartschaft nicht abgesichert
• Dafür: Steuerhebel über die GmbH — vor allem über die rückgedeckte Unterstützungskasse mit Betriebsausgabenabzug nach § 4d EStG (Direktversicherung nach § 3 Nr. 63 EStG bringt hingegen keinen zusätzlichen BA-Hebel über den regulären Rahmen hinaus)

Nicht-beherrschender GGF

Du bist nicht-beherrschender GGF, wenn dein Anteil bei 50 % oder darunter liegt und du keine Sperrminorität besitzt.

Was das für dich bedeutet:

• Du bist regelmäßig sozialversicherungspflichtig (Standardfall nach BSG-Rechtsprechung)
• Du fällst unter das BetrAVG — inklusive Anspruch auf Pflichtzuschuss und PSV-Schutz (bei Direktzusage und U-Kasse)
• Die klassischen Angestellten-Regeln greifen für dich
• Aber: Auch bei dir prüft das Finanzamt die Angemessenheit und Erdienbarkeit

Praxis-Tipp

Der SV-Status muss über eine Statusfeststellung nach § 7a SGB IV bei der Deutschen Rentenversicherung Bund verbindlich geklärt werden — bevor die Zusage erteilt wird. Sonst droht später eine Nachverbeitragung über bis zu vier Jahre rückwirkend.

1. Direktversicherung nach § 3 Nr. 63 EStG

Der sauberste Weg — auch für GGF. Die GmbH schließt eine Lebensversicherung auf dein Leben ab, zahlt die Beiträge direkt an den Versicherer. Du erhältst später die Rente oder Kapitalauszahlung.

Vorteile:

• Beiträge in der Ansparphase steuer- und sv-frei bis 8 % der BBG (2026: 8.112 €/Jahr)
• Keine Bilanzeffekte in der GmbH (keine Pensionsrückstellung)
• Kein Anwendungsbereich der strengen vGA-Prüfsteine (Erdienung, Angemessenheit)
• Insolvenzschutz über Protektor Lebensversicherungs-AG

Nachteile:

• Rahmen begrenzt (2026: 676 €/Monat)
• Rentenauszahlung wird nach § 22 Nr. 5 EStG voll versteuert
• Keine Fünftelung bei Kapitalauszahlung (BFH X R 25/23)

Für wen passend: Als Basis-Baustein für praktisch jeden GGF. Ideal in Kombination mit einer U-Kasse.

2. Rückgedeckte Unterstützungskasse

Der flexible Weg für höhere Versorgungsniveaus. Die GmbH zahlt Beiträge in eine externe Unterstützungskasse, die wiederum eine Rückdeckungsversicherung auf dein Leben abschließt.

Vorteile:

• Dotierungsfreiheit — Beiträge in beliebiger Höhe steuerfrei möglich (über § 3 Nr. 63 hinaus)
• Voller Betriebsausgabenabzug in der GmbH (KSt + GewSt Ersparnis ca. 30 %)
• Keine Bilanzeffekte (keine Pensionsrückstellung)
• Bei nicht-beherrschendem GGF: PSV-Schutz vorhanden

Nachteile:

• Bei beherrschendem GGF: kein PSV — Rückdeckung sollte verpfändet oder in CTA gehalten werden
• Etwas höherer Verwaltungsaufwand
• Wahl der U-Kasse und Rückdeckungsversicherer sorgfältig prüfen

Für wen passend: GGF, die deutlich mehr als 676 €/Monat vorsorgen wollen — insbesondere zwischen 40 und 55 Jahren mit ausreichender GmbH-Ertragslage.

3. Direktzusage / Pensionszusage

Der klassische Weg für hohe Versorgungsniveaus — aber der aufwändigste und bilanziell heikelste. Die GmbH verspricht dir direkt eine bestimmte Rente ab Rentenbeginn und bildet dafür jährlich eine Pensionsrückstellung.

Vorteile:

• Höchste Flexibilität bei der Gestaltung (Rentenhöhe, Dynamik, Hinterbliebenenversorgung)
• Bilanzieller Passivpuffer (Rückstellung mindert Eigenkapital)
• Voller Betriebsausgabenabzug der Zuführungen

Nachteile:

• Zwei parallele Bewertungsregime: steuerliche § 6a EStG-Rückstellung (Rechnungszins 6 %) und handelsrechtliche Rückstellung nach § 253 Abs. 2 HGB (10-Jahres-Durchschnittszins) — häufig deutliche Differenz
• Bilanzieller Aufwand kann Rating und Bonität der GmbH belasten
• Volle vGA-Prüfliste: Erdienung, Nachdienstzeit, Probezeit, Angemessenheit, 75%-Grenze
• Kein PSV bei beherrschendem GGF — Rückdeckungsversicherung dringend erforderlich

Für wen passend: GGF mit sehr hohem Versorgungsanspruch und stabiler, ertragsstarker GmbH. Für die meisten mittelständischen Konstellationen ist die U-Kasse der bessere Weg.

4. Pensionsfonds

Der Auslagerungs-Weg — für die Übertragung bestehender Direktzusagen. Selten der Einstiegsweg für Neuzusagen. Insbesondere sinnvoll bei Nachfolge-Situationen oder Umstrukturierungen, wenn eine bestehende Pensionsrückstellung aus der Bilanz genommen werden soll.

Bei GGF-Zusagen prüft das Finanzamt streng, ob die Zusage betrieblich veranlasst ist oder eine verdeckte Gewinnausschüttung (vGA) darstellt. Wird eine vGA erkannt, fällt der Betriebsausgabenabzug weg — mit Nachzahlung von Körperschaft- und Gewerbesteuer plus ggf. Kapitalertragsteuer auf deiner GGF-Ebene.

Die zentralen Prüfsteine (nach R 8.7 Körperschaftsteuer-Richtlinien und ständiger BFH-Rechtsprechung):

Erdienungszeit — mindestens 10 Jahre

Zwischen der Erteilung der Zusage und dem geplanten Rentenbeginn müssen mindestens 10 Jahre liegen. Wer mit 58 eine Zusage auf Rentenbeginn 65 vereinbart, riskiert vGA. Grundlage: BFH 21.12.1994 – I R 98/93.

Nachdienstzeit — mindestens 3 Jahre bei beherrschendem GGF

Zwischen Zusage und Vollendung des 60. Lebensjahres müssen bei beherrschendem GGF mindestens 3 Jahre liegen. Grundlage: BFH 20.08.2003 – I R 99/02.

Probezeit — vor Erstzusage

Vor Erteilung einer Zusage muss der GGF mindestens 2–3 Jahre im Unternehmen tätig gewesen sein, bei beherrschendem GGF mindestens 5 Jahre. Bei Neugründungen zusätzlich mindestens 5 Jahre Unternehmensbewährung. Grundlage: BFH 24.04.2002 – I R 43/01.

75%-Grenze der Gesamtversorgung

Die Gesamtversorgung (bAV plus gesetzliche Rente plus alle anderen zugesagten Versorgungen) darf 75 % der letzten Aktivbezüge nicht überschreiten. Grundlage: BFH 31.03.2004 – I R 65/03 und BMF-Schreiben 03.11.2004.

Angemessenheit der Gesamtvergütung

Der Aufwand für die bAV sollte in der Regel nicht mehr als 30 % des Bruttojahresgehalts ausmachen. Zusammen mit Gehalt, Tantieme, Firmenwagen und weiteren geldwerten Vorteilen muss die Gesamtvergütung fremdvergleichsüblich sein.

Weitere Formalien

• Schriftform und eindeutige Zusage im Voraus (§ 6a Abs. 1 Nr. 3 EStG)
• Gesellschafterbeschluss vorbereitet und protokolliert
• Keine schädlichen Widerrufsvorbehalte
• Keine Bindung an künftige gewinnabhängige Bezüge

Rechnen wir es konkret. Nehmen wir einen 45-jährigen beherrschenden GGF mit 120.000 € Bruttogehalt und einer geplanten Zusatzversorgung von 1.500 €/Monat ab Rentenbeginn 67.

Variante 1: Alles aus dem versteuerten Netto sparen

• Jahresbrutto 120.000 €, Grenzsteuersatz ca. 42 % + Soli + KSt-Ebene bereits abgezogen
• Um 1.500 €/Monat später zu erhalten (angenommen 22 Jahre Rentenphase, 3 % Rendite), benötigt der GGF heute eine monatliche Sparrate von ca. 900 €
• Netto-Sparrate 900 €/Monat = jährlich 10.800 € aus dem versteuerten Gehalt
• Bruttoaufwand für die GmbH (inkl. GGF-Steuer + AG-Anteil KV wenn PKV): ca. 20.000–22.000 €/Jahr

Variante 2: Rückgedeckte Unterstützungskasse

• GmbH zahlt jährlich 10.800 € in die U-Kasse — voll als Betriebsausgabe abzugsfähig
• Ersparnis KSt + GewSt in der GmbH: ca. 30 % → 3.240 €/Jahr weniger Steuer
• Kein Zufluss beim GGF in der Ansparphase — keine Einkommensteuer, keine SV
• Netto-Aufwand für die GmbH: ca. 7.560 €/Jahr

Differenz pro Jahr: ca. 12.000–14.000 € geringere Belastung. Über 22 Jahre bis Rentenbeginn: über 260.000 € Steuerersparnis — bei gleichem Versorgungsziel.

Die Zahlen sind vereinfacht und beispielhaft. Die konkrete Berechnung hängt von deinem individuellen Grenzsteuersatz, der GmbH-Ertragslage, der geplanten Rentendauer, dem KV-Status in der Rentenphase und der Wahl des Durchführungswegs ab. Vor Vertragsabschluss lohnt sich eine detaillierte Rechnung mit deinem Steuerberater und mir gemeinsam.

Wenn du in der Rentenphase in der privaten Krankenversicherung bleibst — was bei vielen GGF der Fall ist — entfällt die KVdR-Verbeitragung deiner bAV-Leistung komplett. Kein KV-Beitrag zum vollen Satz, kein Pflegeversicherungs-Beitrag auf die bAV.

Das ist einer der wichtigsten Rechenposten überhaupt: Ein GGF mit PKV-Anschluss in der Rente kann bei gleicher bAV-Leistung 20–25 % mehr Netto-Rente verbuchen als ein GKV-Versicherter Angestellter mit derselben Zusage.

Wichtig: Der PKV-Beitrag im Alter steigt mit steigendem Alter. Wer als 45-Jähriger in die PKV geht, sollte die Beitragsentwicklung ehrlich einkalkulieren.

Als beherrschender GGF hast du keinen PSV-Insolvenzschutz. Wenn deine GmbH in die Insolvenz gerät, ist deine Versorgungsanwartschaft aus einer Direktzusage oder Unterstützungskasse grundsätzlich nicht abgesichert — im schlimmsten Fall verlierst du deine gesamte Altersvorsorge.

Die drei Wege, das abzufangen:

• Verpfändung der Rückdeckungsversicherung an den GGF — die Rückdeckungspolice wird an dich persönlich verpfändet. Bei Insolvenz greifen die Gläubiger nicht durch. Kritischer Punkt: Die Verpfändung muss vor der Krise erfolgen — später ist Anfechtung möglich.
• Contractual Trust Arrangement (CTA) — die Rückdeckungspolice wird in einer eigenen Treuhandstruktur gehalten. Etwas aufwändiger in der Einrichtung, aber sauberer bei komplexen Strukturen.
• Direktversicherung als Basis — DV nach § 3 Nr. 63 EStG hat automatisch Insolvenzschutz über Protektor (bis zu bestimmten Höchstgrenzen).

Der PSV-Schutz für nicht-beherrschende GGF ist zudem durch die neuere BAG-Rechtsprechung eingeschränkt: BAG 06.05.2025 – 3 AZR 130/24 hat entschieden, dass bei konzerninternem AG-Wechsel kurz vor Insolvenz die PSV-Missbrauchsvermutung greifen kann.

Wenn du überlegst, eine bAV für dich als GGF einzurichten oder eine bestehende Zusage zu prüfen, gehe ich mit dir folgende Schritte:

1. Status-Check: Beteiligungsverhältnisse, Stimmrechte, SV-Status, KV-Status
2. Bestandsaufnahme: DRV-Anwartschaft, private Versorgungen, bestehende Zusagen
3. Versorgungsziel: Zielrente, Alter, gewünschte Kapital-vs.-Rente-Struktur
4. Durchführungsweg: Prüfung der 4 Optionen mit steuerlichen und bilanziellen Konsequenzen
5. Rechnung: Konkrete Beitragskalkulation und Vergleich der Steuerhebel
6. Abstimmung mit deinem Steuerberater: vGA-Prüfung, Bilanzeffekte, Zeitpunkt der Zusage
7. Angebotseinholung: 2–3 Anbieter für Direktversicherung/Pensionskasse plus 1–2 U-Kassen-Lösungen
8. Vertragsentwurf und Gesellschafterbeschluss: mit deinem Steuerberater oder Rechtsanwalt
9. Unterzeichnung und Umsetzung
10. Jährliche Bestandspflege: Angemessenheit, Rückstellung, Dynamik

• Zusage ohne vGA-Prüfung: Häufigster Fehler. Steuerberater ist entweder nicht eingebunden oder das vGA-Risiko wird unterschätzt. Nachzahlung im Betriebsprüfungs-Fall oft im mittleren fünfstelligen Bereich.
• Erdienungszeit nicht eingehalten: GGF nahe 55/60 will schnell noch eine Zusage — läuft steuerlich in die Falle. Alternative: Direktversicherung als kurzfristiger Weg.
• Zu hohe Zusage: 75%-Grenze nicht abgeglichen. Später bei Betriebsprüfung wird der überschießende Teil als vGA behandelt.
• Keine Rückdeckung / keine Verpfändung: Zusage wurde erteilt, aber die Rückdeckungsversicherung ist nicht insolvenzsicher verpfändet. Bei Insolvenz alles weg.
• Direktzusage statt U-Kasse: Aus Tradition oder Beraterunkenntnis wird die aufwändigere Direktzusage gewählt, obwohl die U-Kasse für den Fall passender wäre.
• Kein Kapitalwahlrecht vereinbart: Später zeigt sich, dass Kapital sinnvoller wäre — geht nicht mehr ohne Nachverhandlung.
• Ehepartner-Anstellung ohne Zusage: Wenn Ehepartner mitarbeitet, wäre Splitting der Zusage steuerlich oft günstiger — wird selten geprüft.

Für die typische mittelständische GGF-Situation empfehle ich die Kombination aus Direktversicherung nach § 3 Nr. 63 EStG (bis zur Steuerfrei-Grenze) plus rückgedeckte Unterstützungskasse (darüber hinaus). Diese Kombi hat den Vorteil:

• Volles Steuerprivileg in der Ansparphase
• Kein bilanzieller Aufwand in der GmbH
• Keine strenge vGA-Prüfung wie bei der Direktzusage
• Steuerhebel skalierbar mit der Ertragslage der GmbH
• Sauberer Insolvenzschutz bei richtiger Rückdeckung

Die Direktzusage kommt nur bei sehr hohen Versorgungszielen oder besonderen Gestaltungsanforderungen in Betracht.

Diese Seite dient der allgemeinen Information zur betrieblichen Altersversorgung für Gesellschafter-Geschäftsführer. Sie stellt keine individuelle Rechts- oder Steuerberatung dar und ersetzt eine solche nicht. Bei GGF-Zusagen ist eine vGA-Prüfung durch deinen Steuerberater vor Unterzeichnung dringend erforderlich. Für gesellschaftsrechtliche und arbeitsrechtliche Fragen ist ein Fachanwalt zuständig. Als Versicherungsmakler berate ich dich zur Auswahl geeigneter Produkte im Rahmen meiner Erlaubnis nach § 34d GewO.